7月1日，和讯李聪表示，我当时就明确讲到6月的海外链行情已经退潮，走的是“退二返一”的节奏，昨天午评我又特意强调了一次，海外链趁反弹多数要以兑现为主，可总有杠精拿着海外链的中线预期来跟我掰扯短期节奏。今天开盘没多久，海外链里的PCB、CPO、玻璃基板、光纤这些细分赛道就全部翻绿了，要不是昨晚外围走势还算平稳，今天这些品种可能连冲高的机会都没有，就算有冲高动作的也只是中际这些极少数核心标的。MLCC这边昨晚传出涨价消息，昨天还因为风华的跌停成了全市场最弱的板块，今天也终于迎来了轮动修复，除此之外，海外链绝大多数品种一上午都没翻红过，你完全可以这么理解：6月这轮海外链的“退二返一”行情里，昨天绝大多数细分赛道已经完成了反弹动作，今天再把MLCC这个最后掉队的方向修复完，整个反弹闭环就彻底走完了，接下来海外链会继续向下走调整路径。再看国产链这边，已经连续N天走强，细分板块轮流拉动行情，今天开盘更是直接走出强更强的走势，但要知道现在科技赛道的拥挤度实在太高，成交额已经占到了全市场的一半，这种连续多日强更强的板块能不能直接追？今天上午的盘面剧情就是国产链在高潮两日后冲高回落，刚刚进入首次分歧阶段，而处于主升节奏里的国产链，今天的分歧到底能不能参与？我个人认为要一分为二来看待：第一，如果指数在金融板块带领下走出超预期走势，下午回落幅度不大，双创也不至于收绿太多，和上证形成背离走势，那么国产链里扛跌的核心标的是可以关注的，但一定要严格控制仓位，毕竟现在韩国市场已经收绿，晚上美股大概率也会进入分歧状态；第二种情况就是今天的金融属于骗炮行情，类似6月22日那样拉出一根大阳线之后，次日直接走出大调整，这种情况下国产链就应该尽量等分歧进一步延续之后再考虑布局。综合以上两点，下午的操作思路就是如果指数回落幅度不大，风险偏好较高的选手可以考虑布局国产链里的抗跌核心标的，但必须严格控仓，所有操作都要以实时的指数反馈为准。再来聊下整体指数，你可以把周一、周二的两根指数阳线看作科技赛道的修复行情，海外链、国产链的各个细分方向已经轮动了一遍，形成了完整的轮动闭环，今天指数又收出超预期阳线，全市场4000多只个股飘红，各类超跌的老牌冷门股也雨露均沾地轮动了一遍，也就是说指数这三根阳线已经把前几天大跌造成的全板块普跌局面全部修复完毕，完成了整个修复闭环，修复完成之后盘面会自然进入再次分歧阶段，资金会进一步向主线靠拢：海外链继续走“退二返一”的调整路径，国产链的分歧仍然可以看作低吸机会，但今天出手还是明天出手，完全取决于后续指数和板块的分歧程度，刚才已经把判断逻辑讲透了，就靠各位自己结合盘面理解了。最后特意提一个潜在的风险时间点：7月4日美国要公布非农数据，叠加世界杯的特殊节点，这个数据大概率表现不错，会不会又冒出一些加息相关的言论出来扰动市场？大家心里要提前埋下这根风险预警的弦。当然我个人对科技赛道整体是乐观的，特朗普中期选举之前，美国加息的概率其实不大，但没法阻止各类自媒体包括外媒拿加息说事带节奏，造成盘面的短期扰动。最后说一句，我是做短线的博主，别拿中线逻辑来跟我讨论短线的节奏把控。
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